O Itaú Unibanco comunicou que fechou acordo para comprar as participações do Grupo Pão de Açúcar (GPA) e do Assaí na Financeira Itaú CBD S.A. – Crédito, Financiamento e Investimento (FIC). A efetivação das operações, que envolve ainda a Casas Bahia, depende do cumprimento das condições suspensivas previstas nos instrumentos contratuais, incluindo a aprovação prévia pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e pelo Banco Central (Bacen).

A instituição financeira acrescentou que os clientes continuarão a poder utilizar seus cartões de crédito nas lojas físicas e digitais do GPA, Assaí e Casas Bahia, bem como em todos os demais estabelecimentos comerciais. Eventuais alterações serão informadas por meio dos canais oficiais da FIC.

GPA

O fim da participação indireta do GPA na FIC vem ao encontro das novas diretrizes financeiras da varejista. Em divulgação à parte, o grupo afirmou que o preço pela aquisição da sua participação indireta na FIC é de R$ 260,1 milhões. Ainda de acordo com informações da assessoria de imprensa do GPA, esse movimento se soma ao avanço significativo da disciplina financeira.

Entre o terceiro trimestre de 2023 e o terceiro trimestre deste ano, a companhia reduziu a alavancagem de 8,8x para 3,1x e dobrou a geração de caixa livre operacional, que atingiu R$ 744 milhões nos últimos doze meses. Essa evolução, combinada com maior eficiência de despesas e com o crescimento do EBITDA pré-IFRS 16, reforça a consistência da execução do plano da empresa e a preparação da varejista para um novo modelo de serviços financeiros.

No curto prazo, reforça a liquidez e dá sequência à redução do endividamento, um pilar central da atual gestão. Mas é no médio e longo prazo que está o principal impacto: a rede ganha a flexibilidade estratégica necessária para evoluir em serviços financeiros com um modelo mais alinhado ao futuro da companhia e com maior potencial de geração de valor.

Nesse sentido, a decisão de vender a participação na FIC está diretamente conectada à ambição de capturar todo o valor que esse negócio pode gerar. O modelo atual limitava a velocidade necessária para avançar em serviços financeiros. Ao redesenhar essa estrutura, o GPA abre caminho para construir uma plataforma própria, mais aderente às necessidades dos clientes e ao modelo de negócios, uma base que permitirá destravar mais valor no médio e longo prazo.

Para os clientes, nada muda até a conclusão da operação. Os cartões Pão de Açúcar e Extra continuam funcionando normalmente, com todos os benefícios preservados. “Seguimos totalmente comprometidos com uma transição segura, estável e sem qualquer impacto na experiência de quem utiliza nossos produtos financeiros”, informou a empresa.

Assaí

Em divulgação à parte, o Assaí disse que o valor a ser recebido pela sua fatia na financeira é de aproximadamente R$ 260 milhões.

De acordo com o documento, a transação será implementada em duas etapas, sendo que a primeira englobará a venda das participações societárias diretas ou indiretas de GCB e CBD na FIC. A segunda etapa, a ser realizada dois anos depois do fechamento da primeira, envolverá a venda da participação societária indireta detida pela companhia na FIC. Após a implementação das duas etapas da transação, o Itaú será o único acionista direto ou indireto da FIC.

O fechamento da transação, em suas duas etapas, está sujeito à verificação de condições precedentes usuais, incluindo, entre outras, a obtenção da aprovação pelo Cade e pelo Bacen.

“Em decorrência da primeira etapa da transação: (i) a parceria comercial entre a companhia e a FIC permanecerá vigente por mais 2 (dois) anos, mantendo-se, nesse período, a exclusividade atualmente detida pela FIC para a distribuição dos produtos e serviços financeiros hoje existentes e já ofertados à base de clientes da companhia; e (ii) a companhia poderá explorar novas oportunidades de distribuição de outros produtos e serviços financeiros para sua base de clientes, pessoas físicas e jurídicas, seja diretamente ou por meio de um ou mais novos parceiros comerciais, em novas bases a serem negociadas.”

A empresa informou ainda que os clientes da FIC detentores dos cartões de crédito co-branded Itaú/Assaí continuarão a poder utilizá-los nas lojas físicas e digitais da empresa durante a vigência da parceria entre a companhia e a FIC.

Fontes: GPA / Assaí e IstoÉ Dinheiro