A Patria Investimentos negociou na segunda-feira (23) sua fatia remanescente de 6,9% na Smart Fit por cerca de R$ 890 milhões, encerrando um investimento de pouco mais de 15 anos. Com isso, a área de private equity da gestora volta sua atenção para o varejo alimentar e para o setor de saúde. A gestora enxerga no varejo alimentar, especialmente no atacarejo, um formato resiliente e com potencial de expansão.
“A gente busca setores direcionados por tendências seculares, geralmente ligados a necessidades mais básicas”, disse o sócio responsável pela área de Private Equity do Patria, Luis Felipe Cruz. De acordo com o executivo, alimentação e cuidados com a saúde se enquadram nesse perfil.
No varejo alimentar, a gestora ampliou sua aposta na consolidação regional por meio da Plurix, plataforma que reúne redes de supermercados do Sul e Sudeste e já alcança faturamento bilionário, além do Atakarejo, no Nordeste, no qual adquiriu, em 2023, uma participação majoritária em uma operação estimada em cerca de R$ 700 milhões.
O investimento do Patria na Smart Fit se tornou um exemplo de ciclo bem-sucedido de private equity. O block trade realizado na segunda-feira marcou o fim de uma trajetória iniciada em 2010, quando a empresa tinha apenas 26 unidades, 45 mil alunos e faturava cerca de R$ 70 milhões.
Hoje, presente em 16 países, com mais de 2 mil academias e aproximadamente 5,2 milhões de clientes, a Smart Fit registra receita superior a R$ 6,8 bilhões, um crescimento de 130 vezes, nas contas do Patria. Essa venda foi a quarta operação de mercado de capitais envolvendo a saída do Pátria desde o IPO da Smart Fit, em julho de 2021. Após a abertura de capital, o fundo iniciou a redução da participação em maio de 2023, por meio de um follow-on.
Fonte: InvestNews
